A son lancement, les analystes voyaient en lui une possible alternative au iTunes d'Apple, d'autant que n'importe quel internaute pouvait publier son propre fichier vidéo en choisissant le modèle économique (téléchargement, lecture, abonnement, achat ponctuel, etc...) et en définissant le prix souhaité.
Dans un courrier adressé à ses clients, Google précise que ce service fermera le 15 août et qu'en compensation, ils ne se verront offrir qu'un simple crédit de 5 dollars sur Google Checkout.
A l'heure où Google lance ses services d'hébergement prémium pour Gmail et Picasa, cette fermeture est donc relativement surprenante à moins que le groupe n'ait décidé de lancer un nouveau vidéostore mais sous la marque YouTube.