Avis Coinbase (2024) : une plateforme crypto idéale pour débutants ?

« Commencez en crypto avec Coinbase », « Rejoignez les millions d'européens qui font confiance à Coinbase pour acheter et vendre leur crypto-monnaie » : voilà pour les phrases d’accroche qui s'affichent en grand sur la page d’accueil. La plateforme se veut accessible, communautaire et de qualité. Mais une fois testée un peu plus en détails, Coinbase mérite-t-elle sa place dans le comparatif des meilleures plateformes de crypto-monnaie ? Voici notre avis complet sur ce broker crypto.

Il faut l’avouer, on est séduits par la simplicité et l’ergonomie de cette page d’accueil. Cerise sur le gâteau : tout est en langue de Molière. Un point important à souligner, car on peut vite s’agacer de voir des traductions parfois franchement bâclées sur d’autres plateformes. En revanche, on est déçus de constater que les pages sur les conditions générales ainsi que la politique de confidentialité sont en anglais. C’est une particularité qu'on observe souvent sur les plateformes d’échanges de cryptos : les traductions ne sont pas faites intégralement. Si vous n’avez pas le temps d'éplucher toutes ces pages en anglais, on vous a fait un récapitulatif de ce qu’il faut en retenir en annexe de ce test.

Coinbase a été fondée en juin 2012 à San Francisco. À l’époque, peu de personnes s'intéressent de près au monde de la cryptomonnaie, et pourtant dès 2014, Coinbase enregistre plus d’un million d’utilisateurs. Aujourd’hui, elle annonce plus de 45 millions de clients dans plus de deux cents pays. Et depuis 2021, elle s'affiche comme étant la plus grande entreprise de cryptomonnaies au monde à être cotée en bourse (NASDAQ). Bref, c'est une plateforme qui a fait du chemin et qui a su prendre la vague de la crypto au bon moment.

De l’inscription au dépôt d’argent

Le moins qu’on puisse dire, c’est que Coinbase a bien balisé sa page d’accueil pour inviter l’internaute à s’inscrire, puisque dès les premières lignes un champ difficile à louper propose d’indiquer son adresse email puis de cliquer sur un bouton « Démarrer ».

Pour poursuivre l’inscription, vous seront demandés les traditionnels nom, prénom et mot de passe. Attention : l’époque des fausses identités est bien révolue, et Coinbase impose de vérifier votre identité avant de pouvoir réaliser la moindre transaction. La procédure de KYC (« Know Your Customer ») débute dès la confirmation d’inscription reçue par mail, et est particulièrement approfondie par rapport à d’autres plateformes : on vous demandera ainsi un numéro de téléphone, une pièce d’identité ou un permis de conduire et des justificatifs de domicile de moins de 3 mois.

Comme toujours, lorsqu’il s’agit d’utiliser un service par lequel transite de l’argent, il est fortement recommandé d’activer l’authentification double facteur (2FA) immédiatement après la création du compte.

Du dépôt d’argent au trading

Comme la plupart des autres plateformes crypto, Coinbase propose plusieurs moyens de déposer de l’argent sur son compte : par carte bancaire, virement bancaire ou en utilisant un compte bancaire en euros disponible directement sur Coinbase. Ce dernier peut être alimenté par virement depuis un compte classique. Cette méthode peut être assez longue, puisqu’il faut compter jusqu’à 5 jours avant de voir apparaître son virement sur la plateforme. À noter que si les retraits vers PayPal sont disponibles, l’alimentation via ce service n’est en revanche pas possible.

Pour ce qui est des virements, la plateforme délivre une suite de chiffres qu’il faut impérativement renseigner dans l’objet du virement, sous peine de voir ce transfert refusé. Le processus est clair et bien expliqué, Coinbase guide pas à pas tout au long de la procédure de dépôt.

Attention aux frais de transaction de Coinbase, qui sont particulièrement élevés : jusqu’à 2 % sur les achats de cryptos par carte de crédit ou de débit et 1,49 % sur les autres opérations. Les virements bancaires SEPA à destination de la plateforme, en revanche, sont gratuits, et les virements sortants de la plateforme sont facturés 0,15 €. Les retraits sur cartes bancaires coûtent jusqu’à 2% du montant, avec un minimum de 0,55 €. Les frais peuvent atteindre la barre des 2% s’il s’agit de retrait instantané sur carte bancaire.

Notons également qu’il y a un minimum de frais fixes pour chaque transaction. Si, par exemple, vous achetez pour moins de 10 € d’une crypto-monnaie, la commission sera de 0,99 €. C’est donc supérieur à la commission de 1,49 % classique qui est appliquée à tous les ordres supérieurs à 200 €. Ci-dessous, vous avez les frais fixes qui sont facturés sur les plus petits montants :

• Moins de 10€ : 0,99€ de commission fixe ;
• Entre 10 e 25€ : 1,49€ de commission fixe ;
• Entre 25 et 50€ : 1,99€ de commission fixe ;
• Entre 50 et 200€ : 2,99€ de commission fixe ;
• Au-delà de 200€ : 1,49% de commission.

Sur la plupart des plateformes concurrentes, ces frais sont moins élevés.

Une fois le compte alimenté, il est temps de voir comment tout cela fonctionne. La page d’accueil est simple, mais complète, et propose en un clin d’œil les informations qu’il faut pour entrer sur les marchés : valeur globale du portefeuille en euros, liste des monnaies principales proposées à l’achat et expositions aux différentes monnaies si vous avez déjà fait des achats. La liste complète des autres monnaies disponibles à l’achat est également accessible via le bouton « Découvrez d’autres actifs ».

La plateforme a fait un réel effort en termes de nombre d’actifs proposés au trading. Aujourd'hui, elle propose plus de 200 crypto-monnaies différentes, dont Bitcoin, l'Ethereum, le Tether, le Solana et même le Binance Coin (BNB). Vous avez aussi la possibilité de vous lancer dans les dApps et le Web3, qui sont des applications décentralisées en crypto. Un petit point bonus pour Coinbase, car peu de broker propose ce genre de trading.

Les prix affichés sont en temps réel avec une indication sur la variation sur les 24 dernières heures, ce qui permet en principe d’évaluer avec précision les opportunités d’investissement. La fonctionnalité d’achat est on ne peut plus simple, avec encore une fois une succession d’écrans clairs et intuitifs. Une fois l’achat réalisé, les crypto-monnaies se retrouvent immédiatement dans le portefeuille.

Malgré cela, on ne peut s’empêcher d’être frustré en voyant que les prix proposés sur Coinbase ont l’air plus élevés que sur d’autres plateformes. À quoi est-ce dû ? Tout simplement aux frais : Coinbase applique un spread de 0,5 % sur les opérations d’achat et de vente de cryptos, et ce spread peut aller très rapidement au-delà des 0,50 % lors des périodes de forte volatilité.

Et cette information, disponible sur la plupart des plateformes, ne l’est pas ici. Autrement dit, l'utilisateur n’a pas directement accès aux marchés. Coinbase propose donc un seul et unique prix, qui peut être très éloigné des prix de marché, notamment dans des périodes de volatilité. Pour le résumer encore autrement, à un instant T donné, vous pouvez payer votre bitcoin bien plus cher sur Coinbase que sur une autre plateforme qui donne directement accès aux marchés et aux carnets d'ordres.

Outre ce défaut, que Coinbase n’est pas la seule plateforme à pratiquer par ailleurs, les outils graphiques sont minimalistes, mais suffisants pour débuter sur les marchés. Cette simplicité plaît souvent aux débutants, car la plateforme a visiblement cherché à adoucir toute la complexité de l’analyse graphique.

Les échanges entre crypto-monnaies sont également possibles sur Coinbase. La plateforme a rassemblé l’achat, la vente et la conversion sur une seule et même fenêtre. L’utilisateur peut ainsi convertir des crypto-monnaies qu’il détient déjà sur Coinbase (par exemple du bitcoin vers de l’Ethereum) en passant par un bouton « Convertir » simple d’accès et de compréhension.

Mais ici encore, les frais et les spreads déçoivent : cette opération de conversion de Bitcoin vers Ethereum est facturée avec un important spread de 2 %, incomparable avec les frais de 0,1 % qu’on peut trouver sur d’autres plateformes pour la même opération. Les transactions peuvent tout de même aller jusqu'à 4 % selon la crypto-monnaie choisie, donc veillez à bien vérifier avant de vous lancer !

Coinbase Pro, Coinbase Entreprises et Coinbase Learn

À côté de cette plateforme de trading simple et intuitive pour les traders débutants, Coinbase propose une plateforme un peu plus avancée dédiée aux traders expérimentés. Coinbase Pro dispose ainsi de plus d’outils de trading avec un carnet d’ordre, des outils de gestion de risque comme la possibilité de pouvoir placer des ordres stop et limites.

Bien qu’ils restent élevés par rapport à d’autres plateformes, les frais proposés par Coinbase Pro sont bien plus bas que les frais de Coinbase classique, avec des tarifications dégressives en fonction du volume de transactions sur 30 jours glissants.

Des produits sur marge sont également proposés avec un levier maximum de 3. En revanche, l’utilisateur n’a toujours pas accès à des produits de type futures ou options. Mais Coinbase Pro propose un accès via un API facilitant l'automatisation de passages d’ordres, très demandée par des professionnels des marchés.

On retrouve aussi une plateforme dédiée aux investisseurs institutionnels dont les besoins en investissements sont encore plus conséquents que les traders expérimentés de Coinbase Pro. Cette fois-ci, la plateforme n'est pas traduite en français, donc il vaut mieux être à l'aise avec l'anglais pour pouvoir s'y frotter. Ici, les institutions peuvent aisément planifier et réaliser tous les investissements en lien avec les crypto-monnaies et le Web3. Cela peut donc être une bonne opportunité pour les entreprises qui souhaitent développer leur portefeuille d'actifs numériques.

Enfin, le broker crypto offre la possibilité aux traders débutants de gagner en compétences grâce à sa catégorie « Coinbase Learn ». On y retrouve divers contenus pédagogiques dédiés à répondre à toutes les questions concernant le monde des cryptomonnaies et de l'investissement en ligne. C'est très bien agencé avec plusieurs catégories adaptées au niveau de chaque trader. Il n'est donc pas obligé d'être un novice pour pouvoir en profiter, loin de là !

Autres aspects de la plateforme

Coinbase annonce sécuriser les monnaies numériques des clients grâce à une combinaison de serveurs en ligne sécurisés et de stockage hors ligne (« froid »). La plateforme indique ainsi conserver 98 % ou plus de la masse totale des monnaies numériques des clients sous forme de stockage à froid, c’est-à-dire déconnecté d’internet. Le reste est stocké dans des serveurs en ligne pour répondre aux besoins de liquidité des clients.

D’après Coinbase, cette stratégie permet de n'exposer qu’une petite partie des avoirs des clients à des risques d’attaques informatiques. En outre, Coinbase indique avoir souscrit une assurance, d'un montant global supérieur à la valeur totale des monnaies numériques conservées en ligne, contre le vol résultant d'une faille de sécurité ou d'un piratage, du vol orchestré par d’éventuels employés ou d'un transfert frauduleux. Bien évidemment, cette assurance ne couvre pas la négligence personnelle des utilisateurs.

Cette assurance est à souligner, car elle a plusieurs fois été utile lors de divers problèmes rencontrés sur la plateforme, à l’image d’un flash crash sur Ethereum en 2017 sur Coinbase Pro ayant entraîné une chute brutale du prix de la crypto-monnaie : après avoir lancé une enquête, Coinbase Pro a remboursé les personnes touchées par ce souci.

Quoi qu’il en soit, cette dichotomie entre Coinbase et Coinbase Pro permet à la plateforme d’offrir des produits bien ciblés pour chaque profil d’investisseur : les débutants pourront se faire la main sur des produits simples à maîtriser, tandis que les plus aguerris peuvent accéder aux services de stockage de cryptos ou de collecte gratuite de tokens.

On note l’existence d’une fonctionnalité particulièrement ludique sur Coinbase, baptisée « Coinbase Earn », qui permet de se former sur les crypto-monnaies et d’être rémunéré (jusqu'à 150 $) pour cela.

Coinbase propose en outre des wallets (portefeuilles) qui permettent de stocker ses cryptos en ligne. Coinbase Wallet, le portefeuille « de base » de la plateforme, facilite les échanges entre crypto-monnaies et permet de recevoir instantanément des fonds, comme vu dans le paragraphe sur le dépôt d’argent. Coinbase Vault, pour sa part, est un « coffre-fort » virtuel dans lequel l’utilisateur peut conserver ses crypto-monnaies.

Le processus de retrait de fonds sur Coinbase est simple et rapide. Rappelons qu’un retrait par virement vous coûtera 15 centimes par transfert, et qu’un retrait sur CB sera facturé 2 % du montant.

Autre fonctionnalité, qui n’est pas toujours proposée de façon évidente sur toutes les plateformes de trading : Coinbase propose de transférer assez facilement des cryptos depuis un portefeuille tiers. Évidemment, il revient à l’utilisateur de prendre toutes les précautions lors d’un transfert pour éviter tout problème ou piratage (oui, votre fonction copier/coller peut être infectée aussi).

Les cartes de paiement Coinbase

La plateforme a ajouté depuis 2019 une carte qui permet aux utilisateurs de Coinbase de payer en cryptos dans les magasins, ou d’effectuer un retrait classique sur un distributeur automatique.

Une initiative franchement appréciable, mais qui fait déchanter lorsqu’on voit les frais appliqués lors d’un achat : pas moins 2,49 % du montant payé (1,49 % de frais de conversion et 1 % de frais de transaction).

Conditions générales Coinbase : ce qu’il faut retenir

On lit beaucoup que la firme se situe en Californie. C’est vrai, mais un client européen aura en réalité accès à une plateforme partiellement régulée par le régulateur britannique FCA. Ainsi, « E-Money services », qui permet de réaliser des paiements électroniques, est régulé par la FCA. En revanche, les activités de création de portefeuilles cryptos, leur stockage ainsi que les services de transfert de ces derniers ne sont pas régulés. Pour les utilisateurs européens, en termes de régulation, c’est donc une zone grise.

Coinbase ne sera pas tenu responsable de préjudices causés par une soudaine augmentation de la volatilité : non-exécution d'ordres, exécutions partielles ou différence de prix par rapport au prix d’exécution souhaitée.

Les crypto-actifs sont des produits d'investissement hautement volatils. Ils ne sont pas régulés par un cadre réglementaire européen. Ce produit fait encourir des risques de perte en capital.