La firme, qui produit notamment des composants pour les iPhone d'Apple dans ses usines chinoises, explique ces pertes par une hausse de la concurrence, un grand plan de délocalisation de ses activités en Chine, mais également d'une hausse des coûts salariaux et des impôts.
Pour tenter d'enrayer les multiples polémiques lancées l'année dernière suite au suicide d'une douzaine d'employés de ses usines chinoises, Foxconn a en effet dû procéder à plusieurs hausses des salaires et à plusieurs modifications de ses infrastructures. Les coûts salariaux sont ainsi passés de 485 millions de dollars en 2009 à 565 millions en 2010. L'entreprise a également embauché de façon conséquente en 2010. Dans un même temps, la concurrence a tiré les prix vers le bas, rendant moins profitable pour l'entreprise la fabrication de gadgets et de composants.
Pour endiguer cette perte, Foxconn explique qu'il lui sera nécessaire « de prendre des mesures décisives pour terminer la relocalisation de ses activités, optimiser le coût de ses structures et retrouver le chemin de la rentabilité. »