ByteDance, Alibaba et Tencent ont commandé pour 16 milliards de dollars de puces Nvidia H20 depuis le début 2025. Cette demande colossale pourrait mener à des pénuries, alors que ces processeurs représentent les seuls modèles avancés légalement disponibles en Chine sous les restrictions américaines.
Les grandes entreprises chinoises sont en train de faire de grosses emplettes de puces Nvidia. Et pas des moindres, puisque, selon un rapport publié par The Information le 2 avril, elles ont passé des commandes d'au moins 16 milliards de dollars pour les puces de serveur H20 de Nvidia au cours du premier trimestre. Clubic vous avait d'ailleurs signalé en février une augmentation des commandes, stimulée par la demande croissante pour les modèles d'IA à faible coût développés par la startup chinoise DeepSeek.
Eh bien le panier se remplit également ce mois-ci. Ces commandes massives proviennent principalement de grandes entreprises comme ByteDance (propriétaire de TikTok), Alibaba Group et Tencent Holdings. Le H20 représente le processeur d'intelligence artificielle le plus avancé que Nvidia peut légalement vendre en Chine sous les restrictions d'exportation américaines.
Les entreprises chinoises investissent massivement dans l'IA malgré les restrictions américaines
Les géants chinois ne ralentissent pas leurs investissements dans l'intelligence artificielle, malgré les barrières imposées par Washington. Les 16 milliards de dollars de commandes sur seulement trois mois représentent une part substantielle du chiffre d'affaires annuel de Nvidia dans la région. L'entreprise a en effet déclaré un chiffre d'affaires de 17,11 milliards de dollars pour l'ensemble de l'exercice 2025 en Chine et à Hong Kong.
Le H20 est devenu essentiel pour les entreprises chinoises qui développent des technologies d'IA. Cette puce a été spécialement conçue par Nvidia après l'entrée en vigueur des dernières restrictions américaines en octobre 2023. Les États-Unis ont interdit les exportations des puces les plus avancées de Nvidia vers la Chine depuis 2022, par crainte que ces technologies ne renforcent les capacités militaires chinoises.
H3C, l'un des plus grands fabricants de serveurs chinois et partenaire majeur de Nvidia, a récemment signalé des pénuries potentielles de puces H20. Cette situation pourrait freiner les ambitions des entreprises chinoises dans le domaine de l'IA. Trois autres entreprises - Inspur, Lenovo et xFusion (unité de serveur dérivée de Huawei) - servent également de partenaires OEM pour les puces d'IA de Nvidia en Chine.
La Chine pourrait imposer ses propres restrictions sur les puces américaines
Alors qu'en mars, on vous annonçait que la Chine envisageait d'imposer ses propres restrictions sur les puces Nvidia, les entreprises chinoises semblent accélérer leurs achats. La Commission de Réforme et de Développement National chinoise développe de nouvelles règles d'efficience énergétique pour les puces et les data centers, qui pourraient rendre les H20 non conformes aux normes locales.
L'administration chinoise cherche depuis plusieurs mois à encourager ses entreprises nationales à se tourner vers des fabricants locaux comme Huawei. Le fabricant chinois prévoit de lancer cette année sa puce Ascend 910C, qu'il présente comme équivalente à la Nvidia H100 en termes de performances.
Le président américain Donald Trump a aussi déclaré en février son intention d'imposer des droits de douane d'environ 25% sur les importations de semi-conducteurs et produits connexes. Jensen Huang a indiqué que Nvidia ne voyait que peu d'impact à court terme, mais envisageait de déplacer sa production aux États-Unis à long terme.
Nvidia tente de s'adapter à cette nouvelle situation. Jensen Huang, PDG de l'entreprise, devait rencontrer Zheng Shanjie, le responsable de la Commission de Réforme. L'entreprise américaine envisageait alors de réduire les capacités de ses puces H20 pour respecter les nouvelles normes d'efficience énergétique, au risque de les rendre moins attractives face à la concurrence locale. Cette grosse commande laisse à penser que l'entrevue a porté ses fruits, même si l'ombre de la pénurie plane sur l'entente.
02 mars 2025 à 13h15
Source : Reuters, The Information (accès payant)
